ether.fi：場內eth holders的最佳收益率機會

儘管最近eth表現欠佳，但作為仍持有eth的忠實holder，想要讓eth的幣本位穩定增加，是一個非常值得仔細研究的課題。

儘管最近eth表現欠佳，但是作為仍然持有eth的忠實holder，想要讓eth的幣本位穩定增加，是一個非常值得仔細研究的課題。

先上結論，綜合安全性、流動性的考慮，目前eth超低風險幣本位增加的最佳機會應該是ether.fi。目前ether.fi的實際收益率為5.8%，顯著高於其他類似協議。

我們按照pendle的計算，teth屬於新協議，未經過市場檢驗，而熊鏈需要一定的鎖倉時間。因此，ether.fi的symbiotic池是除了上述兩協議收益率最高的協議。

ether.fi：場內eth holders的最佳收益率機會插图讓我們潛入下去：

關於ether.fi

ether.fi是基於以太坊區塊鏈的去中心化質押協議。ether.fi提供原生的再質押，其中質押獎勵會自動複合以產生更高的回報。此功能可幫助用戶收益最大化，而無需人工干預。Ether.fi 旨在使以太坊生態系統中的質押更易於訪問、更高效和更去中心化。

主要功能和特性

ether.fi的主要功能之一是流動性質押功能。用戶無需長時間鎖定eth，而是通過質押eth獲得流動性token，例如eeth（在ether.fi上質押的eth）。這些token代表質押的eth，用戶可以在各種defi應用程式中交易或使用它們，從而提供更大的靈活性和流動性。

工作原理

無縫質押，獲取收益：用戶可以通過ether.fi協議質押其eth。當用戶在ether.fi協議質押其eth時，會收到等量的流動性token（eeth）。eeth是一種原生再質押的流動質押token，它使持有者有權獲得由底層質押eth產生的質押獎勵，同時保持流動性並參與各種defi。

這些獎勵會在ether.fi協議內自動複合，從而最大限度地提高eeth持有者的收益潛力。

ether.fi採用流動性質押機制，允許用戶質押其eth而無需長時間鎖定。與傳統質押方法相比，此功能為用戶提供了更高的靈活性和流動性。

治理token：ethfi是驅動ether.fi網絡的治理token。通過持有 ethfi token，用戶可以對提案、升級或參數更改進行投票，從而確保去中心化和社區驅動的治理模式，確保協議管理方法更具包容性和民主性。

為何選擇ether.fi？

ether.fi為希望參與以太坊區塊鏈去中心化質押的用戶提供了幾個主要優勢，包括：

（1）流動性強

它允許用戶向ether.fi質押少於32 eth的資金，可自動獲得協議鑄造的等量eeth或weeth，這些代幣可以自由交易，在需要流動性時，能迅速兌換回eth或其它加密資產。

（2）多場景應用

eeth和weeth具備erc-20代幣的屬性，除了持有獲得流動性池收益外，還可以被用於各種defi平台中，如借貸、流動性提供或作為交易媒介，擴展了用戶在以太坊生態系統中的操作範圍和潛在收益。

（3）質押獎勵+再質押收益

用戶可以通過ether.fi再質押到eigenlayer，symbiotic和karak等re-staking協議，這些eth可以獲得相應的質押獎勵，這些獎勵會自動累積並複合增長，隨著時間的推移，為用戶帶來更多的收益。

ether.fi：場內eth holders的最佳收益率機會插图1 通過以上優勢，ether.fi旨在讓以太坊生態系統中的用戶更方便、更高效、更去中心化地進行質押，並且將質押收益最大化。

穩健的增長軌跡

ether.fi：場內eth holders的最佳收益率機會插图2 tvl的爆炸式增長：截止到2025年1月14日，etherfi的tvl（總鎖倉價值）已達~85億美金，是eth全網包括l2，排名第4大的項目，安全性極好。在所有流動性質押項目中採用率最高、增長速度最快。

可靠的團隊背景

ether.fi在2023年2月2日完成530萬美金融資，north island ventures、chapter one和node capital 領投，bitmex創始人arthur hayes參投。2024年2月27日，ether.fi完成了2700萬美金a輪融資，由bullish和coinfund 領投，彰顯了該協議快速擴張趨勢與投資者的信心。

目前ether.fi在官方文件公布了5名團隊成員的信息，其中創始人mike silagadze目前是defi基金公司gadze finance的ceo，也是加拿大高等教育平台top hat（2021年e輪融資1.3億美金）的創始人。從ether.fi創始人的成功創業經歷來看，他兼具企業運營及加密領域知識和經驗，有能力高效執行與擴大etherfi規模，確保etherfi的運營與創新能夠契合加密生態的需求。

此外，ether.fi團隊堅持3項指導原則：

第一，把去中心化作為主要目標，永遠不會在協議的非託管和去中心化性質上妥協。

第二，ether.fi協議具有可持續的收入模式並長期參與其中，團隊以長期眼光進行思考和規劃。

第三，堅守職業道德，將永遠為以太坊社區做正確的事情。

質押收益構成

ether.fi質押收益主要由以下幾部分構成：

（1）以太坊網絡質押獎勵：目前以太坊質押年化收益率在2.7%左右。

（3）mev收益：在以太坊網絡中，節點在對交易打包排序過程中能夠獲取費用，包括用戶給予的優先費以及mev收益等。ether.fi作為節點運營者，會將部分交易排序收益回饋給質押用戶，但這部分收益具有一定的不確定性，取決於以太坊網絡的活躍程度和交易擁堵情況等。

（4）流動性挖礦獎勵：在ether.fi的流動性池中，用戶質押eth後會獲得對應的流動性代幣，如eeth或weeth等。這些代幣可以參與流動性挖礦，在其他defi協議中提供流動性，從而獲得額外的挖礦獎勵。獎勵形式通常為相關defi協議的治理代幣或交易手續費分成等。

（5）空投及其他激勵：ether.f會不定期推出空投活動或其他激勵措施，以吸引用戶參與質押。例如，在特定時期內，每質押一定數量的eth，將使空投獎池增加總代幣數量的一定比例，用戶有機會獲得額外的ethfi代幣或其他合作項目的空投獎勵。

結論：按照目前市面上的主流且安全的eth lrt方案，ether.fi提供的收益率是最高的之一。

常規質押收益估算

在目前主流的eth質押協議里，ether.fi的symbiotic池擁有全網最高的收益率，根據估算可達apr 6–10%。

symbiotic是eigenlayer的最大競爭對手，ether.fi x symbiotic可以四挖：

-eth自帶 2.7%收益率;

-ether.fi積分;

-symbiotic積分;

-veda積分。

註：上述的apr折算了以上積分的潛在價值，而且可以靈活存取，需要用資金隨時可以提取。

可直接在ether.fi前端存入，傳送門：https://app.ether.fi/weeths。

小結

Ether.fi 的eeth的defi應用場景設計使其具備更多defi應用方向和上層的收益疊加機制，以獲得更好擴展，讓更多用戶參與到ether.fi中。從整體上來看，ether.fi作為lsd賽道中的衍生產品，在密鑰管理方面的設計具備創新性，其收益率優勢和易用性已幫助其獲得可觀的tvl，是當前eth的最佳收益率場所。

原文網址：https://zh.gushiio.com/zixun/378.html