TGE在即：5個角度解析預言機項目RedStone的優勢與潜力

以Pyth 20億美元的FDV作為參攷，每枚RED代幣的價格應為2美元。

作者： Poopman

編譯：CryptoLeo，Odaily星球日報

雖說近幾個月的加密市場上被Meme、Meme和Meme佔據，但相比2024年底，Meme炒作的熱點已經拐到了一個極其&ldquo； 扭曲&rdquo； 的角落，從特朗普發幣到近期的&ldquo； Libra醜聞&rdquo；， 市場上的Meme情緒也隨之下滑，具體請看下圖：

數據層面上，自LIBRA代幣推出至今，pump.fun每日交易量（包括購買和交易新發行代幣）已從1.84億美元下降33.7%至1.22億美元。 除了交易量，pump.fun在其他方面出現了停滯。 週二，該平臺僅注册了59000個新錢包，為2024年11月17日以來低點。 對比上個月特朗普總統就職典禮當天，該平臺活躍錢包數達到約110000個。 相比現在的&ldquo； 扭曲Meme&rdquo； 階段，很懷念幾個月前的AI Agenwww.gushiio.comme時期，但PvP並不是區塊鏈的終點，實用性和創新性才是行業恒久的話題。

近期個人比較看好的實用和創新結合的項目之一就是預言機項目RedStone，該項目於2024年7月完成了1500萬美元A輪融資，一周前發佈了代幣經濟學，DeFi KOL Poopman昨日撰寫了RedStone相關內容，文章從RedStone的起模組化優勢、市占率和代幣經濟等幾個角度分析RedStone的優勢和潜力，Odaily星球日報編譯如下：

TL；DR

-RedStone的模組化架構、AVS可擴展性、强大的安全性和超低延遲使其成為生態系統中最值得信賴和最快的預言機之一。

-2024年，憑藉38億美元TVS和超100個合作夥伴，RedStone已成為該領域第二大預言機提供商。

-RedStone在2024年20億美元的大清算和Renzo（ezETH）脫鉤期間相比其他預言機價格更新速度快、低延遲、高穩定性和準確性。

-其代幣RED是一種收益型實用代幣，從數據和價格迴響服務中獲取價值。 為了提高資本效率，RED可以封裝為LRT部署在各種DeFi協定中以獲得額外的收益。

-以Pyth的20億美元FDV為基準，預計RED美元交易價格約為2美元。 代幣經濟更注重社區增長，70%的代幣在最初的12個月內被鎖定。

現時的市場週期已經偏離基本面一段時間了，大家都知道這對行業的長期發展是不健康的。 我們今日所熟知的很多代幣都只是泡沫或Meme，而具有真實需求和大規模採用性質的創新協定仍處於被忽視的階段。

近日，RedStone Oracle宣佈了他們的代幣RED即將TGE。 其代幣經濟學旨在為用戶或代幣持有者提供更多價值。

在本文中，作者將在5個角度分析RedStone的優勢和潜力：

-RedStone的特點

-RedStone市場採用

-與其他oracle的差异對比

-RED代幣經濟

-RED潜在估值

為什麼RedStone更好？

眾所周知，預言機（oracle）是區塊鏈最重要的組件之一，沒有預言機，區塊鏈只是一個封閉的生態系統，無法從外部來源訪問資料。 在當今市場下，每條鏈和dApp都需要一個經濟高效、安全和靈活的oracle。

並且我相信RedStone已經成功地填補了這一空白。

近年，RedStone從第一天起就集成並提供了數百種主流（Tier 1）協定的價格預言機。 包括USDe， Pendle，Morph Blue，Berachain，EtherFi和Lombard BTC。 但是什麼讓RedStone成為眾多項目的最愛呢？

原因很簡單：安全和模組化。

AVS下的安全性

與其他oracle不同，RedStone可以通過使用EigenLayer AVS框架來驗證價格迴響數據的準確性和有效性，從而實現更高效的Gas花費和可擴展性。

Odaily注：AVS為Actively Validated Service，是Eigenlayer生態裏最重要的概念，AVS簡單地說就是一個需要抵押以驗證&quot； 任務&quot； 的協定、服務或系統。 AVS服務本身承擔了獲取價格、上報價格的工作，同時AVS還對應著它的服務管理合約&mdash；& mdash; Service Manager， 該合約與Eigenlayer合約通信，其中包含與服務功能相關的狀態，例如運行服務的操作者以及用於保護服務的押金數量。

傳統的oracle價格推送模型通過從各種來源收集數據並通過DDL（數據定義語言）和數據消費模塊對其進行驗證來工作。 由於鏈上驗證過程需要大量的Gas費，使其變得相當昂貴。 借助RedStone的AVS， RedStone可以通過鏈下處理數據來提供高度優化的驗證Gas。

流程如下：AVS運營商通過資料來源模塊獲取市場價格和TWAP費率，驗證其準確性，然後將驗證結果迴響到鏈上。

由於大多數計算工作都是在鏈下執行的，同時通過AVS保持可信任和驗證，囙此與該領域的其他解決方案相比，RedStone提供了更具成本效益的預言機解決方案。

模組化

除了可擴展性之外，模組化是RedStone的主要優勢之一。 該平臺的模塊提pull和push兩種模式。 為項目提供更好的靈活性，可以根據其特定需求選擇管理的或原始的預言機資料來源。 項目可以選擇經過仔細過濾和驗證的價格饋送或可定制的原始資料流程來保護其資產。

Odaily注：pull model和push model具體如下圖：

由於其模組化架構，RedStoneinfra允許在不影響系統性能或可靠性的情况下無縫交換不同系統的組件。 隨插即用特點的模組化使RedStone成為當今DeFi創新和新興鏈系統中最通用的預言機解決方案之一。

市場名額

客戶增長

RedStone的模組化、隨插即用架構推動了其項目的用戶增長，使其成為區塊鏈領域增長最快的預言機解決方案之一。

在整個2024年，RedStone顯著擴大其影響力，並與超100個新客戶建立了合作夥伴關係，並在超30條鏈上發佈。 RedStone擁有超過68億美元的TVS，已成為業內第二大多鏈預言機提供商，而Chainlink主要專注於ETH生態系統。

該平臺在可靠性方面的聲譽繼續吸引著DeFi的主流參與者。 其中知名的合作夥伴包括為Spark（Maker的借貸協定）獲得30億美元TVS，以及為Pendle， Ethena等DeFi領導者以及各種BTC質押、收益穩定幣、LST和LRT等提供價格迴響，其客戶名單也反映了業界對RedStone可靠和可定制的預言機解決方案的信心。

價格迴響時間（低延遲）

RedStone是該領域最快、最可靠的預言機之一，且保持了去中心化，這被認為是一個三難困境。 就速度而言，RedStone的更新速度超過了大多數中心化預言機（只有幣安的速度比Redstone略快）。 RedStone能在與CEX競爭的同時保持去中心化，這很不錯。

穩定性

RedStone在市場波動中也表現出了可靠性，在最重要的時刻保持一致和準確的價格迴響。 在2024年2月的20億美元清算事件中，Redstone在24小時內成功推送了11.9萬次更新，其中ETH/USDC價格的更新次數超出Chainlink 30個點，為其提供更新更準確的價格。

事實證明，在2024年4月的Renzo（ezETH）脫鉤期間，RedStone比Chainlink更能跟上價格變化。 期間RedStone僅在3個區塊內就發佈了大約40次價格更新，而Chainlink在同一時間內僅推送了大約20次更新。 這表明RedStone實際上比市場領先的預言機提供商更快。 詳情可參攷Chaos Labs報告。

比較優勢：每個預言機項目都有自己的優點，但RedStone博採眾長，將所有功能綜合在一起。

RedStone與其他預言機差异對比

以下是現市場上主流預言機項目的簡介：

Chainlink： 主要針對EVM、 OG DeFi， 主要採用push model，通過橋接使用CCIP和昂貴的集成設定提供可靠數據，僅支持少量區塊鏈；

Pyth： 主要針對非EVM， Perps市場，主要採用pull model，使用Wormhole作為跨鏈中繼器，專注於數據推送質量；

RedStone： 任意鏈、任意市場，提push model和pull model，使用eigenlayer AVS進行具成本效益的鏈上驗證，具有wrapped BTC資產的儲備證明等。

下圖為市場上三種重要的預言機提供商差异對比：

即將TGE，RED的代幣經濟學

隨著RedStone擴展到數千個鏈上協定，RED代幣將在將在去中心化oracle和從所有集成項目中獲取價值方面發揮關鍵作用。 RedStone的數據提供商（運營商）具有完全的靈活性，他們可以設定任何抵押品，收取任何費用（以任何代幣），或建立他們想要的任何要求。

RED將作為實用代幣，持有者可以將其質押和委託給數據提供商以獲得一定份額的費用和獎勵。

除此之外，RED還將允許再質押版本，允許其LRT在任何DeFi協定中使用，以釋放額外的經濟價值（類似於stETH）。

官方資料顯示，RED代幣的總供應量為10億枚。 其中初始流通占比30%，RED將作為ERC-20代幣發行，但之後可以通過Wormhole原生傳輸標準橋接到Solana， Base和所有其他支持的網絡。

RED的設計以社區為中心：大部分代幣供應（48.3%）將分配給社區增長計畫，包括空投、未來的捐贈計畫和激勵措施，20%將分配給覈心貢獻者；

為了確保RED的長期可持續性，70%的RED代幣將在TGE後12個月內完全鎖定，在隨後的36個月內逐步解鎖。

隨著RedStone客戶群的增長，運營商將獲得更多的費用，也會新增RED代幣持有者的收益。 更高的收益率會帶來更高的代幣質押率，最終形成一個正回饋迴圈。

RED代幣估值

市面上領先的oracle項目FDV均達到數十億美元，同為領先的預言機協定，將RedStone與Chainlink和Pyth對比可以更好推測出RED代幣價格：

在總供應量為10億枚代幣的情况下，1美元的初始價格將使RedStone的FDV達到10億美元，但考慮到該項目現時的市場定位，1美元似乎有些保守。

更好的估值推測方法是與Pyth的20億美元FDV比較，考慮到30%的初始流通供應量，每個代幣的價格為2美元，也是我所期望的RED代幣價格。

考慮到如果市場行情變好，RED或許會達到Chainlink的FDV，代幣價格或將漲至20美元/枚。

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