存量房貸調降後，部分銀行存量消費貸利率也“降息”？真相來了：系浮動利率定價契约

①銀行為何主動下調存量消費貸利率？財聯社記者求證獲悉，主要原因在於相關銀行此前發放消費貸產品定價採用類似於房貸產品的浮動利率定價契约。
②類似的存量利率下調情况在市場不算普遍。更為普遍的情况是，隨著LPR持續下調，銀行消費貸利率還在不斷卷出新低。

財聯社2月19日訊（記者鄒俊濤）
存量房貸利率“降息”之後，部分銀行存量消費貸利率最近也在動。

2月19日，有金融消費者在社交平臺發佈資訊稱，一家股份行近期主動下調了此前發放的存量消費貸產品利率。財聯社記者注意到，類似的情况並非個例，社交平臺資訊顯示，其他部分銀行發放的存量消費貸產品利率近期也有所調整。

銀行為何主動下調存量消費貸利率？財聯社記者進一步向相關銀行和業內人士求證獲悉，主要原因在於相關銀行此前發放消費貸產品定價採用類似於房貸產品的浮動利率定價契约。

不同點在於，消費貸產品掛鉤的是一年期而非五年期貸款市場報價利率（LPR）。當一年期LPR調整時，其存量消費貸利率也會同步調整。

受訪業內人士表示，消費貸等短期貸款以一年期LPR為基準定價，是監管鼓勵的一種市場化定價管道。不過，現時市場多數銀行仍習慣採用固定利率模式定價。

財聯社記者注意到，開年銀行消費貸產品利率持續卷出新低。隨著LPR調整以及銀行方面主動優惠，當前有股份大行消費貸產品的年化利率（單利）降至了2.58%，此前行業新發同類產品年化利率普遍在2.65%及以上。

存量房貸“降息”之後，部分銀行主動下調存量消費貸利率

近日，有網友在社交平臺發帖稱，“XX銀行挺大方，我存量的消費貸，他居然給我主動降到2.65%了”，並表示別的行還要找熟悉的客戶經理要利息優惠券。因提及銀行主動下調貸款利率，此貼評論區吸引不少網友熱議，多數諮詢如何辦到。

財聯社記者與之溝通獲悉，該利率下調為銀行系統主動作出。隨後，財聯社記者根據發帖內容顯示為某股份行“某閃貸”產品向該行客服人員核實相關情况並得到答覆：根據與客戶約定，確實會有主動下調存量消費貸利率的情况。

銀行工作人員向記者解釋稱，該產品一年期為固定利率，一年期以上是浮動利率。浮動利率的定價管道是在貸款實際發放日的前一日日終全國銀行間同業拆借中心公佈的一年期貸款市場報價利率（LPR）基礎上，按客戶資質由風險定價模型計算確定。

根據發帖內容，該網友與該股份行簽署的貸款期限為3年，放款日期為2024年7月。根據全國銀行間同業拆借中心資料顯示，2024年該中心公佈一年期貸款市場報價利率（LPR）經歷過兩次下調，分別為2024年7月由3.45%降至3.35%，2024年10月由3.35%進一步降至3.10%。

業內人士告訴財聯社記者，LPR作為市場化利率的覈心名額，是金融機構貸款定價的基礎，對於消費貸這類短期貸款，通常以一年期LPR為基準進行定價。

盤古智庫高級研究員餘豐慧接受採訪指出，“現在行業內挺多銀行都這樣做，像大銀行基本都採用這種模式了，畢竟這是監管鼓勵的一種市場化定價管道。”

財聯社記者今日向多家銀行消費貸產品定價管道，確實有部分大行的部分消費貸產品也採用浮動利率模式。比如交通銀行回應表示，該行各地發放消費貸產品定價管道存在差异，但該行總行有款“線上抵押貸”個人消費貸產品可按貸款市場報價利率（LPR）加（减）點數確定利率。

不過，當前仍有大量銀行消費貸只給出了固定利率方案。 “各銀行消費貸定價模式大多根據自身情况而定，固定利率更有利於銀行把控風險。”有業內人士如此認為。而財聯社記者今日向自稱在華南某農商行在職人士詢問該行能否下調存量消費貸利率，對方給出方案也只有“借新貸還舊貸，利率就降低了”。

跌破2.6%，消費貸利率還在持續卷出新低

財聯社記者採訪瞭解到，現時消費貸市場中1年期以上契约的占比並不算高，囙此類似的存量利率下調情况亦不算普遍。更為普遍的情况是，隨著LPR持續下調，銀行消費貸利率不斷卷出新低，部分銀行消費貸產品年化利率（單利）已降至2.58%。

但市場資訊顯示，當前市場新發的消費貸產品利率仍普遍在年化2.6%以上。例如招商銀行，該行在招商銀行App和信用卡平臺主打兩款消費貸產品宣傳的年化利率分別為2.65%起和2.88%（利率優惠券）。此外，寧波銀行長期文宣的旗下消費貸產品“寧某花”新客年化利率達到2.8%左右。

與此同時，多家銀行也指出部分客戶還可享受比文宣中更低的優惠利率。有股份大行業務經理向財聯社記者表示，當前是其從業多年來放貸利率的歷史最低比特。

“2025年，消費貸作為零售領域的重點業務，在貸後壓力有所緩减的大背景下有望迎來更多重視。”素喜智研高級研究員蘇蓧芮接受財聯社記者採訪認為，預計2025年消費貸利率整體保持穩健，商業銀行或會在新客及一些重點場景領域考慮針對性利率下調。

銀行為何如此卷消費貸利率？餘豐慧認為，一是現在整體經濟環境下，優質資產難找，消費貸算是相對風險沒那麼高還比較有潜力的業務；二是想擴大市場份額。不過，他也提醒，需警惕不斷內卷可能導致銀行利潤空間被壓縮，如果為了爭奪客戶放鬆稽核標準，可能還會新增不良貸款的風險。

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存量房貸調降後，部分銀行存量消費貸利率也“降息”？ 真相來了：系浮動利率定價契约