defai：ai agent 的第二曲線

ai agent 的故事還遠沒有結束，只是需要落地應用來繪製第二增長曲線，目前來看 defai 的機會最大

前言

一月初，區塊鏈上的 ai agent 勢如破竹，virtuals 與 ai16z 市值一度達到 50 億與 25 億，arc、swarms 等 ai agent 底層框架市值超過 6 億，buzz，grift 等 defai 項目市值觸達 2 億，還吸引了傳統 web2 ai agent 項目 pippin 和 aios 紛紛進場發幣，大家都唱著 “ai agent 革命” 的曲調，做著“defai spring”的美夢。

然而隨著川普發布 meme 幣trump後 ai agent 代幣的流動性被迅速抽乾，deepseek的橫空出世更是戳破了 ai 的泡沫。virtual 與 ai16z 市值分別跌破 10 億與 5 億，其餘 ai agent 代幣更是普跌 90% 以上。ai agent 版塊進入到了最嚴寒的冬天，曲終夢碎，留下的是應用難以落地的現實和被深深套牢的 “鑽石手”。

由於 ai agent 版塊整體市值並不大（不到 70 億美金），很多讀者對 ai agent 版塊並不了解，因此筆者首先會居間 ai agent 版塊，然後解釋為什麼看好 defai 會成為 ai agent 的第二增長曲線，並可能帶來千億美金的機會。

ai agent 版塊概覽

ai agent 是能夠自主行動、執行任務，並與外部工具交互的智能體。

ai agent 的大腦是模型服務，主要玩家是 chatgpt，anthropic，gemini，deepseek，llama 等，但他並不僅僅是一個會聊天的 llm，還需要管理自己的狀態（例如對話歷史和記憶）、調用各種工具，並且安全執行。

ai agent 項目在 web2 中熱門成熟的類型主要是面向企業端服務類，而在 web3 領域中主要類型有 ai agent 發射平台、框架、基礎設施、智能體和 defai。

發射平台

發射平台是目前ai agent 最容易捕獲價值的項目。允許用戶創建、部署和變現 ai agent 的平台， 類似 meme 中的 pump.fun，但針對的是 ai agent。

virtuals是一個在 base 網絡上推出的 ai agent 資產發行平台，也是目前最大的發射平台，其上發行的 agent 已經超過十萬個。其生態誕生了包括做直播和發推的虛擬人 luna、提供市場建議的“幣圈 kol” aixbt 和給開發者提供 agent 開發框架的 g.a.m.e 等多個出圈的 ai agent。

virtuals 團隊最早成立於 2021 年，前身是 2021 年的遊戲公會 pathdao，專注於由 ai 驅動的 npc 增強遊戲體驗，目的是創造更獨特的遊戲互動模式。直到 2023 年，gpt 的發布讓團隊意識到 ai 的重要性，virtuals 開始正式將 ai 成為主要方向。

框架

框架顧名思義就是開發 ai agent 的框架，solana 官方列了 5 個主要的框架項目，分別是 sendai 推出的 solanaagentkit，ai16z 推出的 eliza，arc 推出的 rig，crossmint 推出的 goat，zerebro 推出的 zerepy。

其中 ai16z 是目前市值第二高的 ai agent 項目，不過 ai16z 概念比較複雜，除了包含 eliza 框架外，它還是一家 ai 賽道的 vc（風險投資）基金，以及未來還會打造成 ai agent 的 layer1。

ai16z 由@shawmakesmagic 在Daos.fun平台上創立。ai16z 項目的核心理念是利用 ai 模型模擬知名風投機構 a16z 及其聯創馬克·安德森（marc andreessen）的投資決策，並結合 dao 成員的建議來進行投資。這種創新的投資模式旨在為投資者打造一種將ai交易策略和去中心化治理有機結合的投資模式，以增加投資的透明度和信任度。

基礎設施

基礎設施是圍繞 ai agent 搭建的鏈下的平台或者工具，涵蓋的範圍比較廣，例如 ai agent 數據聚合服務 cookie.fun，ai agent 測試平台 jailbreak，agent 資源共享網絡 fxn，ai agent 模型微調訓練（fine-tune）服務 lumo，ai agent layer1 的 artela 等。

cookie.fun跟蹤了 1000 多個 ai agent，並構建了索引和數據層，支持顯示心智份額、智能關注、參與度和鏈上數據方面的最大贏家。核心功能主要是聚合數據源，然後讓所有的 ai agent 在心智份額、市場份額等方面進行對比和競爭。

jailbreak旨在創建一個去中心化的平台，該平台允許公司在分布式環境中測試其 ai 模型和智能體。通過在產品部署前識別漏洞，致力於增強 ai 模型在實際應用中的安全性。

fxn是一個用於 agent 資源共享的網絡，使用單一的去中心化協議將所有框架的 agent 聯合起來。fxn 的核心是一種 p2p 資源共享協議，使 agent 安全地共享其功能。

lumo labs 開發專為 solana 生態系統量身定製的 ai 模型，其推出的模型可以協助完成與 solana 生態系統相關的廣泛任務，例如市場分析、風險評估和項目規劃。

artela是首條支持全鏈 ai 的高性能公鏈，具備彈性區塊空間、可並行執行和模塊化架構，使得 ai 行為具有很強的可驗證和可拓展性，讓一個複雜、獨立、透明的 ai 成為可能。

智能體

智能體就是具體的 ai agent，目前絕大多數鏈上的 ai agent 項目都是智能體。在居間 virtuals 的時候已經居間了 virtuals 生態創建的兩個智能體 aixbt 和 luna，此外再居間幾個筆者個人認為有特點的智能體 freysa、zerebro 和 pippin。

luna是 virtuals 生態推出的 ai 偶像，通過直播或輸出文字等形式，在各個社交平台與粉絲建立聯繫，在 spotify 上發布歌曲，並且還能通過鏈上轉帳等方式激勵用戶參與活動。

aixbt是基於 base 平台的 virtuals 創建的智能體。它通過智能分析工具監控 crypto twitter 和市場趨勢，為用戶提供有價值的市場見解，部分分析內容會在 twitter 上分享，而其餘則僅限於代幣持有者訪問，持有者可以通過其專屬終端直接與智能體對話。aixbt 的分析在預測價格走勢方面具有一定的準確性，讓用戶更加信賴其 ai 驅動的市場洞察能力。

freysa是一款對抗性代理遊戲，它是一個控制獎池的智能體。遊戲的目標是讓用戶說服它向自己發送這個獎池。世界上任何人都可以通過支付查詢費向 freysa 發送消息。

zerebro是一個 solana 上的智能體，專注於藝術創作和內容生成，能夠獨立創作音樂、迷因、藝術作品和 nft。並且 zerebro 團隊還開發了基於 python 的 ai agent 框架 zerepy。

pippin和 zerebro 類似，既是智能體又是（後推出）框架，pippin 的形象最初是知名 agi 框架 babyagi 的作者 yohei nakajima 在推特上發布的一個抽象的“東西”，這個形象源自他計劃創建的一個新的 ai agent，他將配圖發給了 chatgpt，最終 chatgpt 為其命名為 pippin。yohei 還於一月推出了用於創建“自反饋”機制的智能體的 ai agent 框架 pippin。

defai

defai 是由@danielesesta 創造的術語，他是@heyanonai 的創始人，同時也是 2021 年 defi summer 期間推出 wonderland $time 的重要人物。從概念上看，defai 是去中心化金融（defi）與人工智慧（ai）的結合，旨在通過 ai 技術簡化 defi 的複雜流程，讓普通用戶也能輕鬆使用 defi 服務。defai 是目前最有可能成為 ai agent 結合區塊鏈落地的應用。

griffain是一個基於意圖的區塊鏈終端，旨在通過智能體技術簡化鏈上交易的複雜性，讓用戶更輕鬆地完成操作。griffain 還支持用戶創建自己的智能體，完成各類社交平台的互動和各種 defi 交易。griffain 因獲得@solana labs 的支持，在 twitter 上引發了廣泛關注。

orbit是一個專注於簡化 defi 操作和獲取市場信息的平台，為用戶提供流暢的交互體驗。grift 是 orbit 推出的 ai agent 代幣。orbit 是功能最全面的 defi 平台之一，由@sphereone_ 團隊（coinbase 和 google 資助）開發，並得到了@alliancedao 的支持。

buzz由 hive ai 開發，作為 solana ai hackthon 冠軍的項目，buzz 利用 ai 技術，提供自然語言接口，使用戶能夠更直觀地進行 defi 交易和管理，降低技術門檻。buzz 基於蜂窩架構和 solana agent kit，可以通過用戶的聊天指令自動處理交易、質押、借貸等複雜 defi 操作，還可以根據用戶的需求組合成定製化的策略，比如設定限價單交易。

為什麼看好 defai

筆者認為 ai agent 的故事還遠沒有結束，只是需要落地應用來繪製第二增長曲線，目前來看 defai 的機會最大。

首先解釋為什麼 ai agent 沒有結束，基於兩點：

1. 從宏觀角度來說，未來一定是 ai 的世界，那對於 web3 來說，與 ai 融合是不可避免的，並且最直接的方式是 ai 來改進 web3，並且這個方向確定性非常高，高於 web3 來改進 ai。目前 web3 最需要改進的地方就是用戶門檻過高，ai agent 可以引導用戶在 web3 世界中的整個旅程，協助創建和管理鏈上交易，實時回答問題並提供幫助，甚至完成複雜的意圖交易;

2. 從市場角度來說，整個 ai agent 的敘事戛然而止更多因為名人 meme 幣帶來的“信任危機”，川普發幣，川普夫人發幣，再到各種名人發幣，讓鏈上成為完全 pvp 的遊戲，都在比誰進的早跑得快，ai agent 作為實用性代幣也被市場錯殺，走勢與名人 meme 幣一樣。

因此需要有應用出現讓用戶真正感受到 ai 對 web3 的改進，需要有應用出現讓市場形成 ai agent 不是 meme 的心智，於是引出了筆者的第二個論點，defai 是 ai agent 的新的敘事方向，也就是第二增長曲線。第二增長曲線，就是在高峰期到來或者消失前，找到另一條新的高成長性曲線，獲得持續性增長。

實際上 ai agent 的敘事不過從去年年底才開始，最高市值也不過 130 億美金，並且只火了一波發射平台（virtuals）和框架（ai16z），但對於基礎設施，智能體和 defai 的敘事來說，很多不錯的項目都還在開發和推進中，沒有被用戶充分了解到，也沒有形成破圈效應。

對於基礎設施而言，做的是鏟子的生意，自然難以成為主角;對於智能體而言，meme 屬性過強了，代幣通常也難以賦能;但對於 defai 而言，ai 可以幫助用戶降低 defi 交易和管理的門檻，符合 ai 對 web3 的改進，並且 defai 的代幣更容易賦能，例如可以通過代幣支付或者代幣質押來解鎖高級功能，比如自定義 ai 模型，自定義交易策略，量化機器人等。

在第一曲線中，ai agent 框架扮演了一個粘合劑的作用，把社交平台和各個鏈粘合起來，但框架本身是一個工具，工具類產品在 web2 中商業化就非常困難，在 web3 中雖然有代幣但框架本身不能捕獲價值，因此必須疊加社區的屬性，發展成為平台。如果只做發射智能體的平台，那麼就回歸到了pump.fun的模式，智能體如何捕獲價值，不能捕獲價值的智能體和 meme 的區別又在哪裡？而 defai 顯然是最容易捕獲價值的應用，ai agent 框架支持 defai 也是大勢所趨，而且可預見的是，市場後續也會出現許多新的專門支持 defai 應用的框架。

總結

2020 年夏天，defi 項目在以太坊上爆發，加密市場所有關鍵指標都得到了顯著改善，整個加密貨幣市值大幅增長了近 100 倍，可以說 defi 是目前 web3 最大的應用層的創新，也是目前 web3 最熱門的創業方向之一。我們總是期待新的應用層創新在 web3 中從 0 到 1，卻往往忽視了新的 defi 創新正在藉助 ai 的力量從 1 到 100。

defai 的價值不僅在於簡化 defi 操作的複雜性和提升用戶的鏈上體驗，更在站在了 defi 和 ai agent 的結合點，既能在推動 defi 普及方面起到關鍵作用，使其對新手和資深用戶都更加友好，又能給 ai agent 帶來真正實際的應用場景，使其從敘事階段走向落地階段。

在中國蛇年的開局，川普的關稅引發加密市場大暴跌，而 ai agent 版塊更是被市場嚴重錯殺。筆者一直是加密貨幣實用主義者，相信實際的應用才能給 web3 帶來真正的繁榮，在市場恐慌的時候也是考驗信仰的時候，相信“相信的力量”，相信 defai 的價值。