FOF的生存難題：又2只FOF發清盤預警，今年60只發起式FOF面臨規模大考

①開年來，2家“城商行”系公募提示旗下發起式FOF清盤風險，已有4只發起式FOF發佈清算報告；
②60只發起式FOF將在今年直面三年規模大考，其中7只產品去年年末規模超2億元，有6只產品為養老FOF；
③6只發起式FOF在接下來的3月或將面臨清盤風險。

財聯社2月22日訊（記者封其娟）
開年至今，已有4只發起式FOF發佈清算報告，另有2只發起式FOF提示清盤風險。

2月以來，永贏基金、上銀基金2家“城商行”系公募各有1只FOF先後發佈公告提示可能觸發基金合同終止情形並將暫停申購、定期定額投資業務。這2只FOF均成立於2022年，且都是發起式基金，去年年末規模均低於2億元的規模名額。

年初至今，摩根士丹利、天弘基金、長江證券資管、創金合信各有1只FOF完成清算，這4只FOF也均為發起式基金，三年規模大考未過。

多只發起式FOF在三年規模大考下，因規模不達標面臨清盤，業績表現也參差不齊。據Choice統計，2022年成立的共計60只發起式FOF今年迎來三年規模大考，其中養老FOF有38只。截至去年年末，僅7只發起式FOF規模超2億元，景順長城養老2035三年（FOF）A、銀華尊頤穩健養老一年（FOF）A已順利通過大考，但後者規模較成立初期大幅縮減。整體而言，共計6只2022年3月成立的發起式FOF去年年末規模低於2億元，3月或將面臨清盤風險。

2家公募提示旗下FOF清盤風險

2月21日，上銀穩健優選12個月（FOF）同時發佈了可能觸發基金合同終止情形的提示性公告、暫停申購、定期定額投資業務的公告。

據公告，自2月24日起，上銀穩健優選12個月發起式（FOF）將暫停申購、轉換轉入及定期定額投資業務。

上銀穩健優選12個月（FOF）成立於2022年3月3日，是一隻發起式基金。按照基金合同，基金成立滿3年，若基金規模低於2億元，則將觸發終止情形，基金合同自動終止，並應當按照約定程式進行清算，且不得通過召開持有人大會延續基金合同期限。而截至去年四季度末，該產品A/C份額總規模為0.2億元。

在業績表現上，上銀穩健優選12個月（FOF）近一年收益率排名居前。據天天基金網，截至2月19日，該產品近一年收益率為8.20%，在362只同類產品中排名第68名。

2月19日，永贏養老目標日期2040三年（FOF）同時發佈了可能觸發基金合同終止情形的提示性公告、暫停申購、定期定額投資業務的公告。

同樣是一隻發起式基金，永贏養老目標日期2040三年（FOF）成立於2022年2月24日，而截至去年四季度末，該產品規模也為0.1億元，到今年2月24日同樣面臨清盤風險。

據天天基金網，截至2月19日，該產品近一年收益率為9.72%，在273只同類產品中排名第179名。

開年來4只發起式FOF完成清算

開年至今，來自摩根士丹利基金、天弘基金、長江證券資管、創金合信旗下各有1只發起式FOF發佈清算報告。

大摩養老目標日期2040三年（FOF）自去年12月16日起進入清算期，無需召開基金份額持有人大會，清算報告今年1月15日披露。資產處置及負債清償後，於今年1月13日本基金剩餘財產為1260.37萬元，將按持有人所持基金份額比例進行分配。

該產品成立於2021年12月15日，成立初期規模為0.11億元。截至今年1月13日，該產品規模為0.13億元。

據天天基金網，大摩養老目標日期2040三年（FOF）近2年收益率為1.92%，在202只同類產品中排名第22名。

自去年12月22日，天弘旗艦精選3個月（FOF）進入清算期。去年12月12日起，該產品先後3次發佈可能觸發基金合同終止情形的提示性公告；到了今年1月13日，先後發佈了基金合同終止公告和清算報告。截至2024年年末，該產品最後運作日持有的交易性金融資產均已變現，變現金額為898.94萬元。

天弘旗艦精選3個月（FOF）成立於2021年12月21日，成立初期總規模為0.12億元，而截至去年年末，該產品規模為0.09億元。據天天基金網，近2年來，該產品業績虧損10.76%，在134只同類產品中排名第112名。

自去年12月23日，長江鑫選3個月（FOF）進入基金清算期。據清算報告，資產處置及負債清償後，該產品剩餘財產為1859.42萬元。

長江鑫選3個月（FOF）成立於2021年12月22日，成立初期總規模為3.37億元，而截至去年12月26日，規模僅為0.19億元。據天天基金網，成立近3年來，該產品收益率為1.11%，在113只同類產品中排名第26名。

創金合信景氣行業3個月（FOF）也自去年12月23日進入清算期，該產品最後運作日持有的股票及基金投資市值共計769.25萬元，已變現完畢。截至去年12月27日，該產品總規模僅為0.08億元。

FOF的三年規模大考

Choice資料顯示，包括上銀穩健優選12個月（FOF）、永贏養老目標日期2040三年（FOF）在內，共計60只發起式FOF成立於2022年，就在今年直面三年規模大考。

上述60只產品來自32家公募機构，創金合信、華夏基金、銀華基金、中銀基金各有4只產品，財通資管、建信基金、景順長城基金、中銀證券各有3只產品。經查，華夏基金這4只產品均為養老FOF，銀華基金4只產品中有3只養老FOF，建信基金、景順長城基金的這3只產品也都是養老FOF。

據統計，這60只發起式FOF中，養老主題產品有38只。永贏基金、東方紅資管、富國基金、廣發基金、國聯基金、國壽安保、國投瑞銀、南方基金、申萬菱信、天弘基金、英大基金、中加基金，成立於2022年的唯一一隻發起式FOF均是養老主題。

截至去年年末，2022年成立的發起式FOF中，有7只產品規模超2億元，其中6只產品為養老FOF。

FOF的生存難題：又2只FOF發清盤預警，今年60只發起式FOF面臨規模大考插图1

綜合來看，成立在2022年1月的景順長城養老2035三年（FOF）A、銀華尊頤穩健養老一年（FOF）A順利通過三年大考。截至去年年末，這2只產品的規模分別2.08億元、2.01億元，且開年來也無清算預警公告發佈。

值得注意的是，銀華尊頤穩健養老一年（FOF）A，成立初期的規模為6.6億元，較成立初期規模縮減4.59億元。據天天基金網，近3年來，該虧損2.31%，在120只同類產品中排名第92名。

較成立初期，規模縮減的還有華夏福源養老目標2045三年（FOF）A，去年年末規模為8.32億元，該產品於2022年6月成立時的規模為10.4億元。據天天基金網，近2年來，這只產品已虧損15.72%，在211只同類產品中排名第202名。

據Choice統計，除了上銀穩健優選12個月（FOF），還有5只發起式養老FOF，即銀華尊和養老2045三年（FOF）A、華夏安康穩健養老目標一年（FOF）A、銀華尊禧穩健養老一年持有（FOF）A、富國鑫匯養老目標日期2045五年（FOF）A、中銀養老目標日期2050五年（FOF）成立於2022年3月，且去年年末規模低於2億元。

這意味著，上述5只養老FOF在接下來的3月或將面臨清盤風險。

FOF的生存難題：又2只FOF發清盤預警，今年60只發起式FOF面臨規模大考插图3