deepseek讓多地智算中心停建？業界總結回應七點

文|數智前線，作者|趙艷秋，編輯|牛慧

最近有文章稱“deepseek讓多地智算中心停建”，但不少業內人士並不認同。春節之後，不少企業，尤其是上市公司，都正在接入deepseek。未來幾個月將是應用驗證期。

業內反饋，今年國內智算市場將呈現幾個特點：

1、訓練市場上智算大單將減少，大型智算中心項目決策，將觀望半年到一年。

2、在推理市場，可用性高且廉價的大模型，讓普通企業的需求爆發。雲大廠的推理服務增長。企業內部1~20台私有化部署將爆發。

3、算力需求從集中式走向碎片化，總體智算市場仍有望增長，智算中心也不會停建。

4、推理對算力要求降低，利好國產化算力。之前部分空置的國產智算中心，有望被運營起來。

5、採用液冷技術的智算中心，急迫性降低。

6、英偉達股價“命系”gpt5，國內市場需求仍很緊俏。

智算大單將觀望半年以上

“智算大單會銳減。& rdquo;一位伺服器資深人士對數智前線判斷。

在訓練市場，雖然網際網路大廠不會拱手把大模型市場讓給deepseek，但除了頭部幾家之外，其他大部分企業將把重心放在應用開發上。而在應用開發中，要看二次開發的程度。如果僅對大模型做微調，用不了大規模算力。

deepseek打破了之前的迷思，將算力消耗降了下來，為業界開闢了一個新思路。& ldquo;這絕對是好事。& rdquo;一位智算人士告訴數智前線，“如果真的按照那種算力無限膨脹、全國電力都給它的方式，確實不合理。產業本來就不應該是那個樣子的。& rdquo;

業界的一個共識是，被openai“忽悠”要建10萬卡或50萬張卡集群的事情，現在沒有那麼急迫了。

此外，之前盲目或猶豫要投的超大級別智算中心，比如想要投十幾個億、幾十億去建的項目，領導的決策將受到影響。

“對於大型智算項目，今年半年到一年內，應該是觀望期。& rdquo;一位智算資深人士分析。有大模型應用企業估算，未來幾個月，是對deepseek開展應用驗證的階段。

不過，大單依然會存在。& ldquo;deepseek不是終局，多模態大模型，世界模型……模型的競爭還只是開始。& rdquo;一位大模型企業人士說，“這些訓練至少也還是萬卡起步。& rdquo;

推理市場，公有雲大廠都很急迫

“從推理市場來看，過去一年，大模型落地，還未真正進入推理及各行業應用爆發式增長階段。& rdquo;有智算人士說，deepseek的低成本可能會推動各行業的智能應用加速進入爆發式成長期。

在推理市場，一塊是公有雲，一塊是私有雲。

公有雲是大廠的天下，chatgpt推出兩年後，大廠都很急迫。在美國，deepseek r1開源模型一經推出，微軟、亞馬遜aws甚至快於中國雲公司，官宣提供相關服務，他們早就期盼推理市場的到來。

微軟ceo納德拉甚至在deepseek r1發布後，在凌晨發文：“傑文斯悖論再次應驗!隨著ai變得更高效、更容易獲取，它的使用量將火箭般躥升，成為我們用不夠的商品。& rdquo;

圖片轉自z potencials公眾號

根據分析師ben thompson的分析，此前，微軟與openai漸行漸遠的核心經濟原因在於，微軟對提供推理服務感興趣，但不太願意為1000億美金的數據中心買單，因為這些模型在商業化之前可能已被蒸餾、複製，變得廉價。

目前，國內公有雲企業、運營商雲計算平台，都接入了deepseek。有人士告訴數智前線，大量用戶湧入嘗鮮，一些雲平台一度有些快支撐不住了。

除了公有雲大廠，業界推測deepseek自身也有可能提供類似服務。多年前，mongodb是一個開源資料庫，最後它自己變成了saas服務。& ldquo;大廠把這些開源模型拿過去，一分錢不會給你的。美國公有雲早就利用大量開源軟體來掙錢——這個故事會在國內重演。& rdquo;一位雲計算資深人士分析。

爭奪私有化部署市場

除了公有雲，另一塊推理市場，是私有雲或私有化部署。業界已達成共識，該市場應該會爆發。

春節後，一位智算人士拜訪了客戶。& ldquo;所有上市公司都在接入deepseek。& rdquo;他告訴數智前線，企業都在做自己的本地部署，與自身業務結合，無論ai數字人、ai遊戲、ai歌手、ai程式設計師，還是ai銷售。

“這就像原來一堆人都拼命用大機，突然ibm推出了個人電腦。& rdquo;另一位智算人士說。以前大機很貴，一個國家才能買幾台，ibm推出pc，變成了家家戶戶都能用上的東西。

企業將要建設“自己的小型智算中心”，部署1~10台伺服器（百卡之內），或10來20台伺服器（百卡規模）。& ldquo;這也是今年所有it企業主推給客戶的方向。& rdquo;資深伺服器人士分析。未來幾個月中，各企業將在應用上做驗證，各顯神通。

“為什麼是私有化部署？比如一個律師事務所，能把跟客戶的合同丟進公有雲上嗎？這就泄密了，所以有很多私有化部署的商機會出來。& rdquo;雲計算資深人士說。

但大家都使用開源大模型，硬體也是同質化的，因此，今年技術服務商，會做出各自的差異化，核心是提升推理速度、性價比等。

軟硬體整合將變得關鍵。晶片公司、伺服器企業、解決方案公司、私有雲服務商之間的合作將變得活躍。

在商業模式上，去年業界預測，在“大煉模型”的模式下，算力需求集中度會越來越高。而今年各家戰略都在調整，要服務更多中型甚至小型客戶，顆粒度變小，渠道合作也變得關鍵。

業界對智算市場謹慎樂觀

如果2025年智算大單減少，私有化部署的碎片化訂單增多，中國智算市場整體是升還是降？

不少人謹慎中保持樂觀。& ldquo;如果今年小企業買個一台二三十萬元，再大一點的企業買兩三百萬，1萬家企業就300個億了。我反而覺得這個數據會逐年增加。& rdquo;上述資深雲計算人士說。

“deepseek相當於瓦特時刻。瓦特把蒸汽機改良之後，實現了一個穩定的動力輸出，蒸汽機得以進入各個行業。& rdquo;上述伺服器人士說，“大模型就是蒸汽機，被改良後，可以進入各行各業。& rdquo;

他發現一些專業應用企業，如醫療企業的股票開始飛騰，deepseek讓應用市場更有想像力。& ldquo;如果是原先，唯一掙錢的人是英偉達。& rdquo;

“是大單規模大，還是若干小單子加起來規模大？”資深雲計算人士進一步分析，“deepseek的意義在於，可用性很高且廉價的大模型，就好比個人電腦，讓普通企業的需求會爆發出來。& rdquo;

“當智能應用普及了，會推動算力基礎設施大規模擴容建設。& rdquo;智算人士說，這意味著，即使算力卡很便宜，整體量也不小。

英偉達股價“命系”gpt5

deepseek發布r1當日，英偉達股價跳水，單日跌幅為16.97%，市值蒸發約5900億美金。

“之前所有東西對英偉達都是最好的，但現在出現了一個小裂縫，大家對它的前景產生疑問。& rdquo;一位晶片資深人士告訴數智前線，“英偉達現在毛利率達到90%，有點太高了。它的股價早就需要調整了，整個行業的錢都被他賺走了，本身不太合理，也是不可持續的。& rdquo;

一個值得關注的現象是，雖然目前美國各大廠，微軟、谷歌、meta和xai都沒有要削減資本支出（capex），但這幾家企業都在做自己的晶片。

“為什麼這次博通股價反彈的要比英偉達快？博通是幫微軟、meta、谷歌這些公司做asic晶片（專用晶片）的。& rdquo;上述人士說。asic晶片在性能、功耗和成本方面具有明顯優勢，這些企業未來將減少對英偉達的依賴。

“產業不會讓一個人躺太久，你不可能總是躺贏。& rdquo;上述智算人士說，“英偉達這些年雖然沒有躺過，但本質上已經十多年沒有推出像cuda那樣革命性的東西了。& rdquo;cuda通過提供豐富的開發工具、庫函數和社區的生態支持，把產業效率提得很高。

上述人士認為，從最近幾年英偉達的動作來看，它的卡越做越大、集成越來越密，其實走的還是慣性道路。& ldquo;當年cpu市場，英特爾吊打amd，現在amd的市值已經是英特爾的3倍了。你在一個領域裡不可能總是躺贏，你總得站起來。& rdquo;

目前來看，英偉達cuda生態也引入了deepseek。& ldquo;它很聰明，大的不行我做小的，需求降低我就做端側。& rdquo;在今年ces上，黃仁勛已開始重點居間中低端的5090顯卡，爭奪推理市場。

“英偉達的股票，要看gpt5出來之後的效果。& rdquo;有雲計算人士對數智前線說，如果說gpt5出來的效果很差，也就是比現在好不到哪去，英偉達的股價一定大崩。如果說gpt5出來之後很驚艷，大家覺得大力出奇蹟還存在，英偉達股票會穩定。

不過從矽谷大廠的動作看，推理市場的爆發，英偉達未來面臨的競爭將非常嚴峻。

國產算力如何抓住機會

在推理市場，算力百花齊放，這個機會利好國產算力。

目前，英偉達除了高端晶片，4090、5090晶片也加入市場爭奪，有些市場已開始漲價;國產晶片在加緊適配deepseek，提升性價比;在全球市場上，美國三家推理晶片groq、cerebras、sambanova，都宣稱性能是h100的幾倍，它們已支持deepseek-r1-distill llama-70b模型，並提升推理速度。

國產算力如何抓住這次機遇？業界認為，關鍵在於與軟體結合，提升推理效率。

另一方面，“你看海外企業和開發者，都在用腳投票使用deepseek。在這種情況下，國產算力有沒有可能跟著大模型一起出海？”上述智算人士說，“別光盯著國內市場。& rdquo;

“在上一波應用中，坦白說國產算力的性價比不高。& rdquo;上述人士進一步說，如今算法模型通過創新，實現了更低的算力成本，國產算力也該降價了。他認為，這也是應用端在倒逼算力端。

大模型也將倒逼晶片進行重新設計。deepseek的論文或相關報導中，已提到了對晶片重新設計的要求。比如，deepseek的技術架構和優化策略，為soc晶片的設計提供了新思路，也在推動邊緣計算晶片的發展，並進一步促進定製化ai晶片。

“技術疊代本身由通用走向專用、再走向通用……”有智算人士說，在通用的時候，技術在整個ai產業鏈條上以開放的方式更快發展，而專用的時候，則是在追求歸一化場景里的效率、成本等。

未來競爭更為激烈

deepseek推出後，業界競爭加劇。

“deepseek短期內會刺激一大波的創新型中小企業，去嘗試開發部署一些智能應用。在某些場景下有可能催生出爆款智能應用，這些爆款快速商業化，會帶來推理市場的大量消耗。& rdquo;有人士分析。

但業內坦言，ai被美國公司炒成一個很貴的東西，準備拿來收割。現在deepseek跳出來，實現了極低成本，一大波人一哄而上，都來嘗試。但ai業務應用層面還處於早期，各行業懂業務又懂ai技術的人才太少，如果短期內做不出爆款ai應用，大家就只能淺嘗輒止，實驗性地折騰一下。

與此同時，deepseek後續版本能否繼續保持跟海外大模型同等的進化速度？deepseek在進步的同時，競爭企業也都在研究。

馬斯克近日評價deepseek時，在承認deepseek很棒的同時，也稱“很快你就會看到，像xai這樣的公司，會發布比他們更先進的模型”。等這些企業快速結合了deepseek技術，再加上領先算力支持，進化也會加快。

未來競爭將更為激烈，但deepseek的創新，正在激發、帶動國內產業的快速繁榮。一位從事智算的人士發現，現在一個小學生都能用deepseek去創造一個微信小程式，他自己也做了一個俄羅斯方塊遊戲。& ldquo;如果人人能夠接入它，運行它，就會有出路。這只是時間而已。& rdquo;